🚀 Un Nouveau Standard SBTi pour les Institutions Financières

SBTi a publié en juillet 2025 la première version de son Financial Institutions Net-Zero Standard:

Un texte attendu, qui précise enfin comment les banques, assureurs, gestionnaires d’actifs et investisseurs doivent mesurer et piloter leurs émissions financées et souscrites.

Points essentiels:

🔎 1. Une trajectoire climatique qui doit inclure toutes les filiales du périmètre financier consolidé.

🏦 2. Des règles différenciées pour 5 grandes activités :
– Crédits,
– Investissements détenus,
– Gestion d’actifs sous mandat,
– Assurance (dommages, réassurance, captives, hors santé et vie),
– Émissions d’Instruments financiers.

📊 3. Calcul des émissions

Un scope 3 de portefeuille basé sur les méthodologies généralement admises (PCAF, GHG Protocol, standards IFI),
– Incluant les scopes 1 & 2 de toutes les contreparties,
– Grande avancée : les institutions doivent désormais intégrer une part des émissions aval de leurs clients dans leur propre scope 3 pour les secteurs clés : automobile, charbon, pétrole & gaz, immobilier.

👉 Pour un prêt à un pétrolier, la banque doit inclure les émissions liées à la combustion des produits vendus.
Cela renforce la responsabilité des institutions financières sur l’ensemble de la chaîne de valeur.

Obligation de couvrir les 7 GES (CO₂, CH₄, N₂O, HFCs, PFCs, SF₆, NF₃).

❌ Pas de compensation autorisée :
ni crédits carbone,
ni émissions évitées,
ni retraits de carbone.

🧭 4. Une trajectoire exigeante mais pragmatique

Le standard combine deux approches :
👉 Cibles d’alignement de portefeuille (augmenter la part d’activités net-zero / en transition),
👉 Cibles sectorielles (réduction d’exposition dans les secteurs émissifs, sortie progressive du charbon, arrêt du financement de nouveaux projets pétroliers et gaziers).
👉 Avec un principe central : engagement d’abord – pousser les clients et contreparties à adopter leurs propres objectifs SBTi avant de recourir au désinvestissement.

🎯 5. Near-term targets : des jalons à 5 ans

Les institutions doivent fixer des objectifs de court terme couvrant tous les segments à forte intensité carbone :
• Horizon maximum : 5 ans,
• Cibles chiffrées et sectorielles, ou d’alignement de portefeuille (part d’activités net-zero / en transition),
• Obligation de couvrir au moins 67 % des activités exposées (en valeur financière ou en émissions),
• Révision obligatoire à la fin de chaque cycle, avec recalibrage des trajectoires.

👉 Objectif : créer une dynamique immédiate

🌍 5. Net-zero targets : l’horizon 2050

👉 Chaque contrepartie significative du portefeuille doit atteindre zéro émissions nettes (scope 1, 2 et 3),

👉 Sortie progressive requise pour le charbon, le pétrole et le gaz, si les contreparties n’alignent pas leur stratégie sur 1,5 °C.

👉 Les émissions résiduelles doivent être neutralisées par des solutions robustes.


💡 Un tournant majeur pour les banques et assureurs!

Nous avons d’ailleurs décidé d’adopter les grands principes de cette norme pour évaluer les trajectoires Climat des institutions financières du CAC 40. A suivre!